2023. aastasse sisenedes on ülemaailmsel polüvinüülkloriidi (PVC) turul endiselt ebakindlust, kuna nõudlus on mitmes piirkonnas nõrk. Suurema osa 2022. aastast langesid PVC hinnad Aasias ja Ameerika Ühendriikides järsult ning saavutasid madalaima taseme enne 2023. aasta algust. 2023. aastasse sisenedes ootab turg mitmes piirkonnas reageeringut pärast seda, kui Hiina kohandas oma epideemiate ennetamise ja tõrje poliitikat; Ameerika Ühendriigid võivad intressimäärasid veelgi tõsta, et võidelda inflatsiooniga ja piirata Ameerika Ühendriikide sisenõudlust PVC järele. Aasia, eesotsas Hiinaga, ja Ameerika Ühendriigid on laiendanud PVC eksporti nõrga ülemaailmse nõudluse tingimustes. Mis puutub Euroopasse, siis see piirkond seisab endiselt silmitsi kõrgete energiahindade ja inflatsioonilanguse probleemiga ning tööstusharu kasumimarginaalide jätkusuutlikku taastumist tõenäoliselt ei toimu.
Euroopa seisab silmitsi majanduslangusega
Turuosalised eeldavad, et Euroopa seebikivi ja PVC turu meeleolu sõltub 2023. aastal majanduslanguse tõsidusest ja selle mõjust nõudlusele. Kloorleeliste tööstusahelas sõltub tootjate kasum seebikivi ja PVC vaigu tasakaalustavast mõjust, kus üks toode suudab teise kaotuse kompenseerida. 2021. aastal on mõlema toote järele suur nõudlus, kusjuures PVC domineerib. Kuid 2022. aastal PVC nõudlus aeglustus, kuna kloorleeliste tootmine oli sunnitud tootmismahtu vähendama majandusraskuste ja kõrgete energiakulude tõttu tõusnud seebikivi hindade tõttu. Kloorgaasi tootmisprobleemid on toonud kaasa seebikivi tarnete nappuse, meelitades ligi suure hulga tellimusi USA veostele, tõstes USA ekspordihinnad kõrgeimale tasemele alates 2004. aastast. Samal ajal on PVC hetkehinnad Euroopas järsult langenud, kuid jäävad maailma kõrgeimate hulka kuni 2022. aasta lõpuni.
Turuosalised ootavad Euroopa seebikivi ja PVC turgudel 2023. aasta esimesel poolel edasist nõrgenemist, kuna inflatsioon pärsib tarbijate lõppnõudlust. Üks seebikiviga kaupleja ütles 2022. aasta novembris: „Seebikivi kõrged hinnad põhjustavad nõudluse hävingut.“ Mõned kauplejad ütlesid aga, et seebikivi ja PVC turud normaliseeruvad 2023. aastal ning Euroopa tootjad võivad sel perioodil seebikivi kõrgetest hindadest kasu lõigata.
USA nõudluse langus elavdab eksporti
Turuallikate sõnul säilitavad USA integreeritud kloorleeliste tootjad 2023. aastasse sisenedes kõrge tegevuskoormuse ja tugevad kaustilise sooda hinnad, samas kui PVC hinnad ja nõudlus peaksid püsima nõrgad. Alates 2022. aasta maist on PVC ekspordihind Ameerika Ühendriikides langenud ligi 62%, samas kui kaustilise sooda ekspordihind on maist novembrini 2022 tõusnud ligi 32% ja seejärel hakanud langema. USA kaustilise sooda tootmisvõimsus on alates 2021. aasta märtsist langenud 9%, peamiselt Olini elektrijaama katkestuste tõttu, mis toetasid samuti kaustilise sooda hindade tõusu. 2023. aastasse sisenedes nõrgenevad ka kaustilise sooda hinnad, kuigi languse tempo võib olla aeglasem.
Üks USA PVC-vaigu tootjatest, Westlake Chemical, on samuti vähendanud oma tootmiskoormust ja laiendanud eksporti vastupidavate plastide nõrga nõudluse tõttu. Kuigi USA intressimäärade tõusu aeglustumine võib kaasa tuua sisenõudluse kasvu, ütlevad turuosalised, et globaalne taastumine sõltub sellest, kas Hiina sisenõudlus taastub.
Tähelepanu keskmes on potentsiaalne nõudluse taastumine Hiinas
Aasia PVC turg võib 2023. aasta alguses taastuda, kuid turuallikate sõnul jääb taastumine piiratuks, kui Hiina nõudlus täielikult ei taastu. PVC hinnad Aasias langevad 2022. aastal järsult ning detsembrikuu noteeringud langevad madalaimale tasemele alates 2020. aasta juunist. Turuallikate sõnul näib see hinnatase olevat ergutanud kohapealset ostmist, mis suurendab ootusi, et langus võib olla põhja saavutanud.
Allikas tõi ka välja, et võrreldes 2022. aastaga võib PVC kohapealne pakkumine Aasias 2023. aastal jääda madalale tasemele ning tootmiskoormuse määr väheneb ülesvoolu krakkimise tootmise mõju tõttu. Kaubandusallikad eeldavad, et USA päritolu PVC-lasti voog Aasiasse aeglustub 2023. aasta alguses. USA allikate sõnul võib aga Hiina nõudluse taastumine, mis viib Hiina PVC ekspordi vähenemiseni, käivitada USA ekspordi suurenemise.
Tolliandmete kohaselt saavutas Hiina PVC eksport 2022. aasta aprillis rekordilise 278 000 tonni. Hiina PVC eksport aeglustub 2022. aasta lõpus, kuna USA PVC ekspordihinnad langevad, samal ajal kui Aasia PVC hinnad langevad ja veohinnad langevad järsult, taastades seeläbi Aasia PVC globaalse konkurentsivõime. 2022. aasta oktoobri seisuga oli Hiina PVC ekspordimaht 96 600 tonni, mis on madalaim tase alates 2021. aasta augustist. Mõned Aasia turuallikad ütlesid, et Hiina nõudlus taastub 2023. aastal, kuna riik kohandab oma epideemiavastaseid meetmeid. Teisest küljest on Hiina PVC tehaste töökoormus kõrgete tootmiskulude tõttu 2022. aasta lõpuks langenud 70%-lt 56%-le.
Postituse aeg: 14. veebruar 2023